国内保理业务的融资模式及风险控制

保理业务简介

保理业务是一种以商业活动中的应收账款作为基础的融资方式，通过从银行或保理公司处获得融资，实现对企业现金流的优化和资金周转的加速。在国内的货物贸易中，保理业务已经成为了一种非常广泛的融资方式。

提供融资的保理业务

在提供融资的保理业务中，保理公司会向卖方提供短期融资，以减轻其现金流压力，同时为其提供坏账担保。这种融资方式主要有两种：非回购式保理和回购式保理。

非回购式保理

非回购式保理是指保理公司以无条件、不可撤销的方式受让卖方的应收账款，保理公司无權向卖方要求回购最终未能实现收款的应收账款。由于保理公司需要承担的风险较大，因此融资成本较高，通常为1%至3%。

回购式保理

回购式保理是指卖方向保理公司出售应收账款，但同时向保理公司承诺在一定时间内回购这些应收账款。保理公司在此过程中并不要求卖方提供抵押担保。由于卖方也要承担应收账款回购的风险，因此融资成本通常较低，通常为0.6%至1.5%。

不提供融资的保理业务

不提供融资的保理业务仅提供应收账款管理和坏账担保服务，不涉及融资业务。其主要有以下两种方式：明保理和暗保理。

明保理

明保理是指卖方与保理公司签署合同，由保理公司负责管理卖方的应收账款。卖方在销售商品后，将应收账款的权利转让给保理公司，由保理公司出具应收账款确认书向购买方收取货款。若出现欠款，保理公司将承担坏账风险。明保理主要针对的是信誉较好的企业，合作过程中资金结算实行双边结算制。

暗保理

暗保理是指卖方与保理公司签署合同，但不通知购买方。卖方在销售商品后，将应收账款权利转让给保理公司，由保理公司直接向购买方收取货款。若出现欠款，保理公司将承担坏账风险。暗保理主要针对的是信誉较差、融资困难的企业，合作过程中资金结算由保理公司向买方推销融资并代买方付款。

保理业务作为一种灵活的融资方式在国内扮演着越发重要的角色，具有加速资金周转和优化现金流的显著效果。在考虑是否选择保理业务的同时，企业需充分考虑提供或不提供融资的方式，在坏账担保和融资成本等方面做好风险控制并耐心比较，从而选择出最适合自身的保理业务方式。